Kryptowährungen funktionieren auf Grundlage einer algorithmisch berechenbaren Zahlenreihe, der Blockchain. Diese misst den einzelnen Währungseinheiten, den Coins, ihren Wert zu und stellt sicher, dass die Währung nicht gefälscht werden kann. Grundsätzlich kann mit genügend Rechenleistung jeder einen neuen Coin generieren, indem die Blockchain einmal durchgerechnet wird, dieser Prozess wir auch „Mining“ genannt. Jeder Coin ist allerdings schwerer zu erzeugen als der vorherige, da die Blockchain mit jedem neu errechneten Coin länger wird.